Moderator: Antes de dar inicio al webinar, hacemos algunos avisos parroquiales. Si experimentan alguna demora durante la transmisión, les pedimos que actualicen la página utilizando la ruedita de arriba a la izquierda que encuentran en su pantalla. Durante el webinar, tendrán habilitado un chat donde pueden dejar sugerencias y preguntas. Trataremos de responder las preguntas antes del final del webinar y siempre enviaremos esas respuestas de manera personalizada a los mails que dejaron de contacto. Those participants who would like to receive the presentation can contact us through the contact emails to be able to receive the presentation. Now we are with Piazzo and Ana Clara.
Piazzo and Ana Clara: Well, good morning everyone. Thank you for joining us today. Welcome to today's webinar. And well, the agenda we have today is aimed at the immunology market. In principle, we will be starting with some global and regional information to be able to have a context on which we then mark the current immunology in our country. And, well, tell you something about what we have been seeing in the last few years in the market. And also, of course, share with you how we approach this particular market. y también en otros mercados del país con el equipo de consultoría de aquí de IQ. Así que muchísimas gracias por sumarse y vamos a ir arrancando. Bueno, como les decía, vamos a ir viendo algunos datos de información global del mercado. Obviamente acá haciendo foco en algunos de los grandes mercados que van marcando el liderazgo en las principales áreas terapéuticas que tienen el alto costo, digamos, dentro de la industria pharma y a nivel global algunos indicadores. Entonces, nos gustaría empezar contándoles un poco qué es lo que venía haciendo hasta los últimos dos años por el mercado de inmunología, principalmente en Estados Unidos, uno de los países, obviamente, que va marcando la pauta, la tendencia, la innovación, a la que luego se va subiendo el resto de países, sobre todo hablando de Latinoamérica. And the context until 2021, what he told us was that immunology was the therapeutic class that was leading the growth in revenue. Within what we can see in this graph is the total spending for type of product, looking at the therapeutic areas. When we talk about spending, sorry, we refer to spending, let's say, in health or in the therapeutic area, which would obviously be revenue for the industry, right? Y vemos que la tasa de crecimiento compuesto, es decir, si evaluamos desde 2017 hasta 2020, a growth of 12.5%, of course, much greater growth, although in any case it was increasing. Also, at that time, it was being seen, it was beginning to be threatened by the release of biosimilars for biological products, and obviously also the copies for synthetic ones. There we see how immunology was the leading class, and within this, we already saw that we had this situation to go following, let's say, closely. Esta situación particular en Estados Unidos lo que nos mostraba era que de un mercado de biológicos de 260 billones de dólares teníamos ahí un 70% de moléculas que tenía como la posibilidad de... ¿Cómo? Disculpa. La posibilidad de tener biosimilares a futuro. Y dentro de este 70%, que son 181 billones de dólares, el 53% Entonces... This specific portion, which is a little bit, still corresponded to final products, protecting with enough, where the molecules were, even within these, with an average of 4.2 billion dollars, including the large molecules. Blockbuster de Adalimumab y Ustequinumab, ahí ya están viendo, digamos, haciendo la previsión todas estas compañías en cuanto a los biosimilares que vendrían a partir de la pérdida de exclusividad que en este caso fue el año pasado. Es decir, esto lo que va haciendo es que de alguna forma la permeabilidad de los biosimilares y las copias iba erosionando en cierta forma el revenue en The global market, obviously, by a cost strategy. And also what leads us at some point, if we look at global sales, is that the immunology market, and now we are going to the global level, we left the United States, is going to grow in these next few years, having a forecast until 2027, between 3% and 6%. Es decir, ya no va a estar a los niveles de crecimiento a los que lo veíamos viendo hasta 2021, no va a acompañar todo el crecimiento que sí sigue teniendo oncología u otros en mercados más pequeños, que aunque tienen obviamente un forecast más reducido, el crecimiento es importante, como por ejemplo los mercados de obesidad o... de la parte más respiratoria. Entonces, estamos ante un escenario distinto del que veníamos viendo para inmunología y al que es bueno ir, digamos, acostumbrándose para ir trabajando. ¿Por qué? Porque dentro de los, de todas formas, de los grandes lanzamientos y los top ten productos vendidos a nivel mundial, de todas formas, seguimos teniendo The blockbusters, Humira, Estelara, Maptera, Relicade, Embrel, and that this last year, sorry, since 2022, some new products of immunology indications begin to rise, which in any case begin to expand to other markets, not only immunology, so we also start to have more and more relationship between therapeutic areas. Ahí también lo que vemos es dentro del top 100, digamos, de productos, la segunda categoría de oncología sigue siendo todavía los productos relacionados a la inmunología, en este caso antitnf e inmunomoduladores. Bueno, un poco lo que recién decíamos. Este gastroinmunología, vamos a ver una desaceleración en los próximos años. Ya lo estamos viendo. Obviamente, este era un forecast desde el año pasado. Hoy ya estamos en 2024, arrancando el año, y esa desaceleración... La estamos palpitando no solamente a nivel global, sino también vamos a ver en algunos casos para algunos mercados en Argentina, en donde quizás no vamos a ver una disminución en cuanto a los volúmenes. De hecho, hay todavía un crecimiento en las dosis diarias definidas, lo que vendría a ser las dosis de mantenimiento. Pero sí vemos... un crecimiento decreciente, valga la redundancia, en términos de revenido. ¿Por qué? Obviamente por el ingreso de todos estos nuevos productos, por las pérdidas de exclusividad y por una competencia más feroz en algunas áreas terapéuticas. De todas formas, siguen siendo Bueno, un poco más de información y acá está un poco más claro si se quiere esperar. Específicamente viendo desde el año 2023 en adelante cómo la medición de las dosis diarias definidas va cambiando a partir de 2023. Venimos con un crecimiento que estaba alrededor del 25% para los biológicos con biosimilares y fíjense cómo a partir de 2023 pasa al 55%. This is clearly affected by the loss of exclusivity of the big blockbusters that we are seeing, especially the impact in the United States, in other regions, including here in Argentina. The loss of exclusivity was already down, and they are products that, in the case of Alimumab, have many copies here in the country. This that we are saying a little bit, what it leads us to is to evaluate Algunos mercados en particular, como para darles indicios de lo que vamos a seguir viendo y cómo esto va cambiando el mercado fuertemente en cuanto a la estrategia que tanto los laboratorios de los productos originales como los laboratorios... ...of copies or biosimilars go, in some way, facing different commercial strategies that, for each type of market, are very different or go together, but have their particularities. In this case, we brought the example of the psoriasis market, que hoy ya hay una feroz competencia a nivel global entre seis de las principales clases de mecanismos de acción diferentes, anti-TNF, las interleuquinas, PDE. Bueno, y dentro incluso de esas moléculas, de esos grandes mecanismos de acción, hay muchos productos ya compitiendo a nivel global. De hecho, tenemos también nuevas áreas, nuevos mecanismos de acción en Colombia, digamos, próximos a salir o, digamos, en algunos mercados ya vigentes y en otros próximos a salir en fase de desarrollo. ¿Esto qué hace? Que la innovación hoy ya está empujando la frontera de la eficacia, como lo llamamos, que es decir, llegar casi a un PASI 100, o sea, el indicador con el cual se están midiendo los pacientes y el nivel de eficacia de los productos, al punto casi de revertir ese indicador. Entonces, a lo que vamos es a que la innovación empuja a niveles donde los productos hoy tienen que encontrar un diferencial muy fuerte para poder, digamos, validar o demostrar sus niveles de eficacia. Y además, eso tiene que acompañarse por una estrategia comercial distinta. Entonces, hoy, a nivel global, vemos implicancias para todos los actores del mercado, en el caso de los pacientes. Bueno, todo esto es lo que representa en términos de accesibilidad, de costos, de coberturas, las recomendaciones que van recibiendo. Ahora ya no es un solo producto. Hay una molécula y esa molécula tiene varios productos que, obviamente, van recibiendo la recomendación o no de los médicos, los financiadores, que tienen toda la posibilidad de ir intercambiando productos dentro de una misma molécula o mismo ir subiendo el switch de nuevos pacientes, sobre todo lo que son pacientes naive, y arrancar directamente con otros productos. Los prestadores, obviamente, también preocupados por la estabilidad del tratamiento de sus pacientes, para que no haya cambios inmediatos. digamos, masivos de pacientes a distintos productos a los que por ahí no están tan acostumbrados o mecanismos de acción. La posible, digamos, pérdida de adherencia o el impacto en la adherencia de los pacientes. Y, por otro lado, las compañías de biosimilares, obviamente, haciendo un push muy fuerte con estrategias mucho más adhesivas a nivel comercial en términos de costos, ¿no? Going a little to the Latin American market and how Argentina is there, we are already narrowing the regional scope. What we see is that within the Latin American market, Argentina is one of the countries that is in the top, let's say, of biological molecules that have been approved in recent years. This talks a lot about how it was, let's say, how attractive that in some way is the Argentine market in terms of volume, mainly of patient units. por la gran fuerza médica y especialistas que tenemos en nuestro país. Tenemos muchos especialistas muy formados y con capacidad de poder prescribir e ir siguiendo estas terapias Thank you. Profundizando en Argentina es una impronta muy fuerte de innovación con compañías locales que ya tienen mucha historia y mucha trayectoria, tanto en el desarrollo de productos biosimilares o de copias, obviamente innovación argentina también. y también en la distribución de estos productos. Entonces, como hay una trayectoria muy importante, el país sigue siendo de los más pioneros en términos de cuando sale una molécula nueva, acá ya estamos hablando de cuando llegó en Argentina y empezamos a trabajar en ese sentido. Dentro de los descuentos promedios que tenemos con los biosimilares, vemos que en la región hay un promedio bastante alto high, close to the average of 35% for the main products when we talk about what is the difference, let's say, between the similar video or the copy in some products versus the original. In Argentina, those percentages are a little lower, but anyway, it is something that is already quite impacted in the market. Y una de las características, yendo al mercado regional, hablando de todos los productos que van perdiendo licencia, es que en este año ya tenemos 3,5 billones de dólares de ingresos por biológicos amenazados por la posible, digamos, salida de biosimilares. ¿Por qué? Porque son licencias que se están por caer desde 2023, se están cayendo, perdón, de 2023 hasta 2028, ahí hicimos una proyección. Esos son ingresos proyectados por pérdida de exclusividad. Productos que van a perder la exclusividad. Y si lo comparamos con una mediana, digamos, una tasa mediana de la adopción de productos biosimilares dentro de estos productos que van a perder la exclusividad, lo que vemos es que hay 0.6 billones de dólares de oportunidades de ingresos con biosimilares. Estos son como posible revenue en función a la tasa mediana de adopción de estos productos. En un mercado latinoamericano donde, si salimos a medir o a preguntar a los médicos cuál es su disposición, a prescribir biosimilares, y no estamos haciendo esta pregunta para biosimilares, no para copias, de genéricos me refiero, vemos que la disposición es muy probable o probable en general, o hay una porción que no sabe, pero digamos, no es que hay una situación de profesionales que están cerrados a esta chance o esta oportunidad de poder pasar sus pacientes o ir probando los productos biosimilares. Entonces, bueno, información que de alguna forma nos llega a repensar un poco cómo abordamos el mercado cuando vemos que algunos de los fundamentos de los que veníamos hablando en inmunología hasta hace dos años atrás, hoy ya están totalmente cambiados, donde hablábamos de un fin del hipercrecimiento, ya no tenemos esta estrategia, big products, but they start to have, that is, the molecules continue to be obviously mature and with a lot of market, but every time we have more competitors for the same molecule, where we also have a proliferation of new mechanisms of action, an incredible innovation. en las indicaciones principales, entonces eso también aumenta la competencia, donde, por supuesto, los compradores, es decir, los pagadores, van creciendo en cuanto a su posibilidad de influencia en las negociaciones, porque tienen abundancia de opciones, y donde además los médicos están recibiendo cada vez más una saturación de las comunicaciones, porque ya no es... una compañía que va a cinco. Esto, por supuesto, lo que hace es expandir el mercado. No es que se retrae en términos de pacientes. Lo que pasa es que tenemos que ser mucho más inteligente y mucho más precisos y mucho más focalizados en qué vamos a comunicar de nuestro producto. Por eso es que, bueno, como resumen a nivel general, lo que vemos es todavía hay oportunidades en afecciones autoinmunes mucho más pequeñas, desatendidas, de nicho, donde ahí hay oportunidades sobre todo para todos los nuevos mecanismos de acción o productos que están lanzando y que de alguna forma tienen una sustancial diferencia en términos de eficacia y todavía por un tiempo no van a tener competencia. Las comunicaciones es, como decíamos, no podemos gastar en comunicaciones sin que ese gasto sea totalmente relevante para el target del público de médicos y qué vamos a hablar específicamente. Entonces, las comunicaciones ahora sí tienen un foco muy, muy puntual en función a qué diferencia marca el producto frente a toda la competencia. Y una de las cosas que venimos viendo y que también es muy reclamada por la comunidad médica y los pagadores es, integremos evidencia desde el principio. Es decir, más allá de toda la evidencia de los estudios clínicos para las aprobaciones de los productos y que están hechas en general comparada contra placebo, bueno, animarse a trabajar sobre pruebas comparativas, sobre todo de poblaciones obviamente mucho más locales para el producto, contra el estándar de tratamiento. Es decir, no me mido contra un placebo, me mido contra el producto que hoy está liderando para poder demostrar una eficacia diferencial. Y eso claramente tiene un impacto muy fuerte, sobre todo en los pagadores. Bueno, ahora sí, pasamos a Argentina. Y un dato, digamos, a resaltar de este último, esta información del último MAT, es decir, del último, la medición del año pasado, a diciembre 2023 y lo que vemos es que inmunología cayó a la tercer posición en términos de gasto, es decir, de revenue. Históricamente siempre era la segunda posición luego de oncología, hoy infectología está en la segunda posición. Obviamente la diferencia es chiquita, son apenas 0,9 puntos, pero bueno, inmunología del mercado ha caído a la tercer posición y eso se ve un poco reflejado en lo que vamos a ver a continuación. Why? Because it is important to consider some issues of context before entering more precisely in the numbers, and it is as we said before. Here we have a broad pioneering trajectory in biosimilar development since 1983, the first company to be created in 1990, the first biosimilar in Argentina, and from then on. Hemos visto cómo la industria nacional va pesando cada vez más fuerte, son estos puntos sobre este mercado o la innovación. Porque vimos una aceleración en los tiempos de aprobación de ANMAT, se fue ganando mucha experiencia, mucho conocimiento, y los procesos se han ido acelerando gracias a todo esto. Entonces, procesos de aprobación que antes tardaban tres años, hoy son bastante más cortos. donde a futuro vamos a ver cambios en los regímenes de importaciones, obviamente todo esto apalancado en los nuevos cambios por las políticas del gobierno, y donde también estos pacientes para el pagador, y es muy importante considerarlo, son crónicos, o sea, son... Bien. Ahí lo que vemos en el mercado de inmunología es, esto es Argentina y primero vamos a ver unidades y luego vamos a ver revenue. Es un mercado que ha ido creciendo en una tasa compuesta del 9% desde 2021 al 2023, es decir, cada vez tenemos más pacientes y más productos para tratarlos, donde el último año, 2023, tuvimos un total de ventas de 500.000 unidades, un número que fue creciendo a un ritmo del 9% anual, donde la principal indicación que tenía casi el... igual va disminuyendo un poco en relación al crecimiento que van teniendo otras patologías, es la artritis reumatoidea, la mayoría de los pacientes los tenemos ahí, un crecimiento muy fuerte del 10 al 18%, es decir, 8 puntos porcentuales de artritis psoriásica, y después vamos viendo el resto de las indicaciones que también van teniendo peso. Entonces, en el lugar tenemos espondilitis, o sea, las tres del mercado de reumatología son las que And then, to a lesser extent, we have the gastric market and then also hematology. But what we see is a bit of the growth of all the indications, except in psoriasis, where even in artritis reumatoidea, if we see the evolution, it is negative. pero en general el mercado crece a una tasa importante. Solamente tenemos que tener el foco en algunas indicaciones que comparativamente van, digamos, tienen crecimientos, pero son crecimientos en algunos casos decrecientes, como en el caso de atritis psoriásica, enfermedades Crohn y espondilitis ankylosontes. Y si comparamos con el market share en venta, y acá estamos llevando todo al dólar, digamos, para poder hacer más fácil la comparación, y un punto importante mencionarles es que estos son todos valores medidos a la salida del laboratorio, es decir, no es precio final de venta al financiador, esto es casi todo, mejor dicho, canal institucional. sino que es el precio de venta de salida del laboratorio, que es lo que nosotros capturamos en la auditoría non-retail, y también por información, obviamente, no solo de los laboratorios, sino también de las droguerías que están participando en el mercado, vemos que los pesos crecieron más cerca de la inflación que de lo que fue el año pasado, el tipo de cambio que estuvo bastante atrasado. Y en ese sentido, el crecimiento estuvo, si miramos la tasa anual compuesta, estuvo en un 20%. Donde, igualmente, los mercados donde antes veíamos cierta retracción en las unidades, acá tienen un crecimiento en costos, en revenue, pero también decreciente, como es artritis reumatoide y psoriasis. Entonces, comparativamente, lo que vemos es que artritis psoriasis y fondilitis anquinesantes son las indicaciones que más acompasaron el crecimiento de unidades en términos de ventas medias en dólares. Vamos a hacer un zoom saliéndonos de los mercados, de las indicaciones, y vamos a entrar específicamente en los mecanismos de acción. Y ahí lo que vemos es que, por supuesto, por una trayectoria muy fuerte de la madurez de ciertas moléculas, vemos que los antitnf son los que hoy siguen liderando el mercado con casi el 60% de los. con el 60% de los pacientes, tratándose en moléculas dentro de este mecanismo de acción. Y ahí vamos viendo un cierto cambio entre algunas moléculas en algunos mecanismos de acción que fueron perdiendo ayer, otros que fueron ganando, entre ellos, de los que más ganan en términos absolutos, por la cantidad de unidades que tienen, son interleuquinas 17, los inhibidores, perdón, interleuquinas 17, y después van cayendo un poco, por ejemplo, los inhibidores de Jackie. Entonces, esto lo que nos va dando es un panorama de cómo va creciendo en términos de unidades, los productos, que vemos ahí, obviamente estamos hablando de las mismas cantidades de unidades vendidas, versus... The evolution in dollars, which in this case, for the anti-TNF, continues to be the majority of the products that are there in those molecules, sorry, in that action mechanism. But we see that, for example, the interleukins 17 have a greater participation in terms of dollars versus what we call unities. There we are going to compare it a little better. cuando vemos los dos gráficos juntos. Entonces, claramente lo que vemos es que hay un impacto de los videos similares y las copias que va mostrándonos la diferencia en que en términos de unidades, algunos mecanismos de acción siguen siendo muy importantes, tienen una participación grande. De todas formas, en términos de dólares, van perdiendo cierto peso. Por ejemplo, ahí tenemos los antitenenfes que en 2022 habían tenido 64% de las ventas en en dólares y en 2023 pasan al 58, mientras que en términos de unidades se mantienen más o menos parecidas. Entonces, lo mismo con los productos Jack, que tienen muchos de los grandes, digamos, blockbusters de los Jack inhibitors, como Tofacinib, tienen muchas copias en el mercado. Entonces, eso empieza a repercutir un poco en el market share, sobre todo en dólares. Y lo que intentamos hacer en este gráfico para ir comparando un poco es ver, mirando las indicaciones individualmente, cuál es la afectación que tienen en la cantidad de moléculas aprobadas para cada indicación versus la cantidad de mecanismos de acción que están disponibles para esas moléculas dentro de la indicación. ¿Y qué cantidad de moléculas tienen biosimilares o copias? Acá estamos hablando siempre del mercado de alto costo. No estamos trabajando, no estamos metiendo en este gráfico las moléculas de... tradicionales, digamos, o de más bajo costo en función a lo que recibíamos con los mecanismos, ¿no? Solamente para considerar. Entonces, lo que vemos es que artritis psoriasica hoy es la indicación que tiene más moléculas aprobadas, 14 moléculas aprobadas. Y dentro de esas 6 tienen copias o biosimilares. Es decir, que tenemos una población todavía de 8 moléculas sin ningún producto que le esté compitiendo dentro de ese, digamos, para su mercado particular. Y tiene siete mecanismos de acción. Estas 14 moléculas ahí las tenemos divididas en siete mecanismos de acción. Es decir, y esto, la idea es poder ir viendo la comparación. Lo que vemos es donde todavía tenemos... We have action mechanisms versus, compared to the amount of biosimilar or copies, we could still qualify that market with a more innovative profile, where we still have many more possibilities to differentiate ourselves versus others, like Artritis Remotoidea, for example, where we have... Tres moléculas aprobadas, pero tenemos seis con copias o biosimilares y seis mecanismos de acción. Es decir, ahí ya la comparación o la posibilidad de diferenciarse es más complicada que, por ejemplo, en enfermedades Crohn o colitis ulcerosa o psoriasis, donde todavía los mecanismos de acción son más altos que la cantidad de copias versus las moléculas que están aprobadas para cada indicación. Entonces, esto, de alguna forma, es algo que mientras, digamos, cuando íbamos haciendo proyectos en inmunología, una de las cosas que nos dábamos cuenta trabajando con nuestros clientes era que era muy importante poder ir haciendo la comparación mecanismos de acción versus moléculas disponibles versus copias. ¿Por qué? Porque eso es un poco, como les decía, lo que va marcando qué tan difícil es diferenciarse de alguna forma y, por el otro lado... también nos ayuda a ir trazando las estrategias. Y esto un poco también tratamos de sintetizarlo o demostrarlo de la siguiente forma. If we make a comparison or try to compare, on the one hand, or to evaluate the markets from three criteria, one is the amount of molecules that we have with each action mechanism, of the six action mechanisms that we were just talking about, versus the amount of indications that these products or these action mechanisms have approved, Y lo que vemos como el tamaño de la burbuja es el peso o la representación que hoy tiene ese mecanismo de acción en los mercados. Lo que vemos es que podemos identificar fácilmente cuáles son aquellas moléculas dentro de un mecanismo de acción que están en una situación de madurez, como por ejemplo lo veíamos viendo con los antitnf, que hoy tienen seis moléculas casi para ese mecanismo de acción y tiene seis, casi siete indicaciones aprobadas para ese mecanismo. that mechanism of action, sorry, six indications approved for that mechanism of action, with a very large market size. So, clearly, there we are already mature. That is the market that today has many patients, with a lot of trajectory, with a lot of history, let's say, in this therapeutic, and that it is going to cost them to grow. I mean, that maturity limit is already reaching, of course, also with many products competing with each other and within them biosimilar ones. And then we are going to see those in markets, for example, within the modularity, we also have the inhibitors that the amount of molecules is lower, but we also have quite a few indications approved for those molecules and others that are in growth. For example, the interleukins, the inhibitors interleukin 17. the interleukin-12 and 23, and the 23, interleukin-23, where we see that they have many, let's say, in proportion, they have more quantity of approved indications than the quantity of molecules that each of these action mechanisms has, with, let's say, market portions, that even the IL-17 is almost in the same proportion of market size as the JAK inhibitors. Entonces, esas son las que pueden ir creciendo en indicaciones y también a futuro, también seguramente cuando vayan cayendo las licencias irán creciendo también en copias, en mercado, la burbuja se va a ir agrandando y puede incluso que vengan nuevas moléculas dentro de estos mecanismos. Ahora pasamos a hablar de pacientes. Hasta acá veníamos hablando de unidades, de share, de ventas y ahora pasamos a hablar de pacientes. Entonces, esta información obviamente después les contamos cómo la trabajamos, cómo llegamos a estos números a partir de las auditorías y obviamente los proyectos que hacemos desde consultorías. Pero eso lo vamos a explicar un poquito más adelante. A nivel paciente, se replica bastante lo que hablábamos en términos de unidades. O sea, lo que vemos es quizás proporciones un poquito más chiquitas de la que veíamos recién. Antes veíamos quizás audritis reumatoidea más cerca en un 59. En términos de unidades, cuando vamos a pacientes, está más en un 55. Arctitis psoriásica, un 18%. Y ahí vamos viendo la discriminación. Lo que vemos en términos de crecimiento, y acá vamos a hablar solamente, obviamente, de productos innovadores, es que en reumatología y en gastro tuvimos un crecimiento de pacientes y en dermatología desde 2020 a 2023 hemos visto un retroceso. Ahí es importante también mencionarles, que está ahí la aclaración hecha en la slide, es que 2023 en términos de pacientes lo tenemos medido hasta el primer Q del año pasado, es decir, Todavía no está esta información en términos de pacientes actualizadas como lo veíamos en unidades, porque en unidades podemos sacar mucho más fácil la asociación o la idea, digamos, el indicador de ideas y revenue en función de la auditoría. Para llegar a pacientes hay un trabajo distinto y esto es la información que estamos viendo de la última ola del inmunotracker que hicimos hasta el año pasado. En términos de laboratorios y también hablando de market share de pacientes, acá vamos viendo cómo cada laboratorio va deteniendo, a partir obviamente de su pipeline y sus moléculas disponibles en el mercado, una participación distinta según sea el tipo de indicación y dentro de la indicación el mercado al que están participando. obviamente afectando sus ventas. Entonces, dentro de reumatología, tenemos un fuerte predominio de Pfizer, que de todas formas en estos últimos años ha ido disminuyendo. En el caso del gastro, AVI tiene una participación muy grande, seguido de Janssen. En el caso de reumatología, Novartis tiene ahí, digamos, la presencia más grande, seguido por AVI. And if we see a comparison, and this is important to do because in terms of the Argentine market, there is also a very strong structure or pipeline of traditional products. What usually precedes the first line of innovative treatments. What we see is that in terms of patients who are let's say, total market, adding patients who are in treatment with innovators and with traditional, there was a growth of 4 percentage points of patients. From 47 to 51 has been the growth of innovators, so we can say that this growth of the total market of immunology has been mainly leveraged by new patients who enter lines with innovator treatments. Y es muy importante ver que para los tres niveles de severidad donde estamos evaluando las siete indicaciones, leve, moderado y grave, para las tres hubo crecimiento de pacientes en tratamientos innovadores. Es decir, que cada vez más los profesionales y los pagadores se están animando a las evaluaciones. to give, above all, moderate or severe, but also mild. Patients with mild disabilities are now entering lines with innovative treatments. And it is also very important to see the growth that has had from 2020 to 2023, especially the public system and social work. That is, this, on the one hand, and there we also see a percentage difference, obviously, if we compare the growths for PREPA and PAMI for innovative treatments. But what we see is, above all, speaking of the public system and social work, is that, leveraged in the biosimilars and the copies, more agreements have been generated with the Mm-hmm. Bien, y acá lo que vamos a ver es un poco esto que recién decíamos. El mercado total de inmunología creció muy fuerte por los innovadores. Acá vemos dentro de cada mercado cómo se ha ido comportando. Entonces vemos que en reumatología del 49% pasamos al 59% de la torta de pacientes a tratarse con innovadores, lo cual... es el mercado que casi tiene más del 60% de los pacientes que están en reumatología, entonces el peso ponderado de reumatología es muy importante, versus también un crecimiento grande que ha tenido de 9 puntos gastroenterología en los pacientes tratados con inovadores, y una retracción que hemos visto en el mercado de reumatología, principalmente apalancado por psoriasis en los pacientes de inovadores con inmunología. Ahí lo que vemos es, psoriasis ha tenido una fuerte retracción y por más que está creciendo, aparece dermatitis atópica. Teníamos una sola molécula aprobada hasta 2022 para dermatitis atópica. El año pasado han salido más, perdón, han salido otros productos que estaban... que empezaron a trabajarse porque empezaron a cerrar convenios con pagadores principalmente del sistema privado para dermatitis atópica, inclusive moléculas nuevas. Y eso, de todas formas, acá no está tan medio porque, como les decía, estamos mostrando en términos de pacientes información hasta Q1, pero sí hemos visto el resto del año pasado, 2023, un crecimiento lento, digamos, de dermatitis atópica apalancado sobre todo por las nuevas moléculas. Acá vemos entonces la apertura por tipo de indicación dentro de reumatología. Vemos acá artritis reumatoide. Para las tres, un crecimiento más fuerte en espondilitis ankylosante. De todas formas, la minoría de los pacientes están en espondilitis ankylosante. La mayoría los tenemos en artritis reumatoide, donde pasa el 47, el 51% para ir dando números generales y no entrar tan en detalle, porque si no, no vamos a llegar al final. Dentro de gastroenterología, colitis ulcerosa es la indicación que más crecimiento ha tenido en innovadores y en forma de Crohn se ha mantenido estable. Dentro de dermatología, vemos que una disminución en psoriasis, como les decíamos recién, y habíamos visto entre 2022 y 2023 también una disminución en dermatitis atópica. Recuerden, esto es hasta primer Q, luego esto se ha ido recuperando levemente. Lo que nos llega a decir, bueno, si comparamos innovadores con tradicionales, ha ido creciendo el porcentaje de innovadores. Esto es lo que fuimos viendo año a año. Sin embargo, cómo viene apalancado ese crecimiento de innovadores es lo que está en el gráfico de abajo. Y ahí lo hemos aperturado ya a estos pacientes que tuvieron un crecimiento. O sea, el mercado en términos de pacientes creció a una tasa anual compuesta desde 2020 a 2023 del 8%. Ese es el crecimiento del mercado total de inmunología en términos de pacientes. Cuando vemos el gráfico de abajo, estamos solamente explorando la sección... el share de los innovadores, vemos que el crecimiento de los innovadores ha sido un 11%, es decir, creció arriba de la tasa general del mercado, y esto lo podemos ver dividido en este gráfico entre originales y biosimilares copias, y ahí lo que vemos claramente es el impacto o la erosión de biosimilares copias año a año, un 4, un 6, un 12, un 18% el año pasado. Y esto también lo podemos ver también explicado acá por indicación. Entonces vemos, perdón, por mercado, no por indicación, porque tenemos la general, digamos, de reumatología, que vemos que es la que ha sido más fuertemente afectada por los biosimilares y las copias de sintéticas, de un 3% a un 20%, de 20-23% a 20-20% a 20-23%, en gastro de un 7% a un 14%, y dermatología positiva. Todavía está ahí, digamos, bastante parejito. Saliendo de los números y hablando del mercado en general, entonces, un poco para darle contexto a esta información y es lo que estamos evaluando nosotros en nuestros proyectos, es que obviamente tenemos que incluir en todo esto la mirada del acceso. sobre todo por las particularidades del mercado que estábamos viendo recién en la competencia que están teniendo. Entonces, en cuanto al valor de los productos, todavía se espera que haya una disminución en los costos a partir del impacto que están teniendo los biosimilares giroscópicos. Hoy se cree entre un 20 y un 30% de descuento, pero realmente se espera que eso sea todavía un poco más grande. Lo que vemos es que hay un impulso por lo que vamos viendo en los nuevos pacientes que van ingresando y los productos que se les va asignando, es que hay un impulso que no es masivo, eso sí es importante decirlo, de decir, bueno, todos los que son pacientes de nuevo, ingresarlos ya con un biosimilar o incluso una copia de Jack. En el caso, pero esto es para los nuevos y para los pacientes que ya están en, digamos, en tratamientos con los productos originales, no se evidencia un switch masivo. Es decir, hay realmente una o dos situaciones muy excepcionales de pagadores que han intentado pasar sus pacientes, sus afiliados, digamos, a switch con productos biosimilares o copias. Entonces, lo que tenemos que trabajar muy fuerte es ¿Cuál es el precio anual del tratamiento? De nuestro tratamiento, poniéndonos en, digamos, nosotros somos nuestros productos, ¿no? Entonces, cuando vamos a hablar con el pagador, estas son parte de las preguntas que tenemos que tener muy bien resueltas para sentarnos en la mesa, digamos, a negociar y a mostrar un diferencial y por qué nuestro producto tiene que ser, debe estar en el, va de mecum de ese pagador y dónde está la diferencia para hablar tanto con el médico y obviamente con el pagador. ¿Cuál es el presionón de nuestro tratamiento? Yo tengo estudios head-to-head Right. ¿Puedo hablar sobre una relevancia distinta en rendimiento clínico y estudios de datos del mundo real sobre esa tecnología? ¿Mi tecnología, obviamente fundamental, está incluida en las guías de tratamiento? ¿Tiene cobertura surge? Bueno, todo eso es parte de lo que empieza a pesar, empieza a pesar, no, en realidad tiene un peso muy importante, pero claves tenemos que ser como más precisos al momento de sentarnos en la negociación. Donde, como para sintetizar, lo que vemos es que todavía en las situaciones de diagnóstico de estos pacientes hay oportunidades de mejorar el diagnóstico en estadios iniciales, es decir, pacientes que están muy incipientes todavía. Hay, digamos, hay oportunidades de mejora para identificarlos más tempranamente. Hay todavía cierta, existe y cada vez más, ciertas demoras en los testeos, en los estudios, obviamente por temas de acceso, que esto It also influences the diagnosis, but we see more and more professionals trained in clinical detection of these pathologies. As we said before, the product market grows at a higher rate than the total market. Similar videos illustrate that growth rate, especially the share of the original ones. y donde vemos que hay una erosión sobre todo de las moléculas nuevas, no solamente de biosimilarioscopios, sino las nuevas moléculas de nuevos mecanismos de acción que empiezan a meterse en líneas más tempranas. Antes quizás moléculas nuevas estaban pensadas más para segundas, terceras líneas, y hoy vemos un crecimiento de esas moléculas a la primera línea. erosionando market share de terapias que eran más tradicionales o bastante más maduras para estas indicaciones. Donde, digamos, el porcentaje de pacientes o la penetración de pacientes en términos de, obviamente, con esta medir la edición de pacientes no revenue en cantidades es 54% para reumatología innovadores, 44% para gastro y 19% para dermatología. Entonces, Hay todavía necesidades insatisfechas, se esperan todavía lanzamientos de más biosimilares y posibilidad de que todavía se reduzcan más los precios en esos contextos, sobre todo complicado para los pagadores, donde hay todavía, digamos, se están esperando moléculas inundadoras también que amplíen el abanico de pacientes, todavía hay poblaciones de pacientes a los que estos productos no pueden... No pueden ser recetados por comorbilidades y también por subindicaciones dentro de algún tipo de indicación que todavía no tienen una molécula específica. Entonces, se están esperando esos lanzamientos. Y la visión de multinacionales es que están combinando su pipeline entre originales, o sea, seguir apostando en la innovación, y también amplían su oferta de vidas similares de otras moléculas. Entonces, ¿dónde está el posible aporte de la industria para marcar el diferencial en el data management? Ver cómo podemos lograr un registro de pacientes que sea integral en los entrenamientos con criterios económicos a toda la población médica. Porque es más fácil poder discutir y llegar a acuerdos cuando todos estamos en el mismo nivel de conocimiento. Y obviamente, lo que se espera muy fuerte, continuar avanzando. haciendo reducción de costos, sobre todo para facilitar, o sea, el objetivo es tratar de negociar con el pagador de, bueno, quizás se hace una reducción en el costo, pero facilitar el camino al acceso del paciente, que esa reducción redunde en un patient journey más fácil para el paciente. And closing, let's say, the key trends that obviously also begin to impact the market in Argentina are what we are seeing in the new releases of products that are being tested today. Obviously, we came from a trajectory of injectable biologicals or by infusion. Today, the new action mechanisms and what is being sought is to try to go to the comfort of the compressed, the topical formulation. Let's say, these new mechanisms are added to the biosimilar in the fist of the first line, and on the other hand, it reaches the medicine of immunology, precision, sorry, where we see nuevos estudios o clinical trials que lo que están haciendo es, principalmente en el mercado de gastroenterología, utilizar biomarcadores para, todavía esto está muy, digamos, muy, que no tenemos tanta información, pero sí sabemos que está sucediendo, para estratificar pacientes en los ensayos clínicos y con esos biomarcadores poder, apuntar directamente a hacer la terapia target con una molécula específica. Esto es súper importante. Y también lo que hablábamos antes, en una importante oleada de pérdida de exclusividad que en la región se plantea para los próximos cinco años, que crea oportunidades y retos tanto para los laboratorios de originales como para los posibles nuevos. Entonces, cerrando un poco, necesitamos diferenciar el valor del producto cuando estamos compitiendo en este mercado por todo lo que venimos transitando en estos últimos minutos que nos van diciendo cómo cambió la inmunología. Entonces tengo que mostrar un factor diferencial y para eso si puedo tener pruebas comparativas del mundo real, tiene un peso distinto en la comunidad médica y en los pagadores. Tengo que entonces planear con antelación toda esta estrategia de pruebas. Tengo que entrenar a los médicos y tengo que entender muy bien cuáles son los procesos y la estructura de las tomas de decisiones de eso, tanto de los pacientes como de los prestadores para poder fundamentar mis planes comerciales. Y tengo que generar diferenciación y para esto los problemas de apoyo al paciente son muy importantes a la vez que tengo que ser flexible en mis posibilidades de negociar con los pagadores. Bueno, All this information that we tell you so far, obviously, is worked on syndicated projects, where we are tracking the immunology market, as well as we do with oncology and other large markets. Año a año, como podéis ver, tenemos información desde acá, mostramos desde 2020, obviamente para no irnos muy atrás. Son proyectos que trabajamos en el equipo de consultoría, donde la intención es medir la dinámica de las terapias disponibles por especialidad, por indicación. El tamaño de los mercados, cómo van creciendo, cómo se distribuyen. Bueno, todo lo que estuvimos trabajando hasta recién son nuestros estudios de tracker y dimensionamiento de mercado que vamos transitando año a año. Lo que nos permite es por tener todo lo que recién vimos, la participación dentro de las indicaciones para cada uno de los mercados en volumen y ventas, pacientes incluso. la distribución de las moléculas y los productos, porque, por supuesto, acá les mostramos a alto nivel los resultados, pero esto se apertura por molécula, por producto, por línea de tratamiento. Y esto, obviamente, también dentro de cada línea de tratamiento, para poder entender cuál es la dinámica por la que van pasando los pacientes, con nuestras fichas de pacientes, el estudio que les decía del tracker, que nos permite entender más la dinámica. Un poco lo vemos con este cubo, que ahí lo que vemos es, trackeamos todas las compañías del mercado, son reportes super dinámicos y autogestionables a través de dashboard que les permiten ir trabajando y poniendo la información, viendo la medida. Y vemos todos estos indicadores que recién estuvimos transitando, que nos permitan también entender cómo llegan los pacientes. ¿De qué especialidades vienen? ¿Cuál porcentaje viene derivado? ¿Cuál viene directamente de primera mano al médico tratante? ¿Cómo se diagnostican? ¿Qué estudios se usan? ¿Qué testeos se realizan? ¿Cómo dar el resultado de los testeos? Estos pacientes de inmunología, ¿cuáles son los principales financiadores? ¿Cuáles son las principales barreras? ¿Y cuáles son aquellos que son más fáciles para acceder al tratamiento y esos financiadores que hoy están dando el tratamiento, de qué tipo de moléculas o mecanismos de acción hoy están trabajando, cómo se empiezan a ver los pacientes dentro de cada línea de acción, con cada uno de los productos disponibles, y dentro de cada producto disponible, cuál es la erosión que van teniendo los biosimilares y las copias para ciertas moléculas, obviamente donde hay copias y biosimilares, también esto lo vamos viendo para una evolución o la ola, Y vamos viendo también el motivo de finalización de ciertos tratamientos y por qué se eligió el nuevo. Y entonces vamos viendo el flow de cómo va siendo la dinámica de tratamientos. ¿Cómo vinieron los pacientes? ¿Cuáles son sus características, las comorbilidades? ¿Qué tratamiento estudiaron? ¿Cuáles son las dosis más frecuentes para cada tipo? Bueno, toda esta información con muchos detalles que obviamente cuando, digamos, si tenemos la oportunidad de trabajar juntos van a poder acceder y obviamente también hay información de, sin duda, todos esos proyectos mucho más específicos a las necesidades que tienen. Y también tenemos una nueva herramienta que es el immunosizing. Todo lo que vimos recién, digamos, trabajado en términos de unidades y revenue, lo trabajamos con esta herramienta, immunosizing, que se para sobre nuestra auditoría non-retail, es decir, basado en esa información, lo que hacemos es poder ver la información por especialidad, por indicación, por línea de tratamiento y toda la apertura de productos, tanto en unidades como en revenue, Y podemos ir jugando esto, obviamente, es un cubo que nos permite ir viendo la información de distintas formas en función a la necesidad. Así que eso es un poco lo que con esta solución grande que le llamamos Immunodynamics, donde tenemos tanto el tracker como el sizing, combinando por un lado el expertise que vamos ganando en todos estos años de proyectos en el mercado, más It's basically how we want to accompany you. a futuro a todos ustedes. Dentro de consultoría, obviamente tenemos un portfolio de servicios muy amplios. Esto es recién parte de lo que estuvimos viendo. Está asociado al seguimiento, maximización y productividad de marketing, ventas y promoción para medir el pulso del mercado. Es parte de lo que estábamos viendo recién. Pero tenemos muchas soluciones para poder acompañarlos y obviamente totalmente a medida de la necesidad de negocio y las preguntas que ustedes tengan en los momentos. Así que bueno, para ir cerrando, de nuestra parte, esta es la forma en que nosotros medimos el mercado, la forma en que lo vamos traqueando día a día. Y bueno, sí, nada, nos gustaría obviamente contar con ustedes si tienen dudas, consultas, no sé, Cari, si hay alguna consulta, si no... Sí, tenemos algunas preguntas en el chat y seleccionamos una por cuestiones de tiempo.
Moderator: ¿La información de immunosizing o el tracker incluye data histórica y de ser así se hace a medida?
Piazzo and Ana Clara: Sí, gracias por la pregunta. Sí, cuando nosotros, por ejemplo, vamos a lanzar una nueva ola 2024 de inmunodynamics, en este sentido, lo que hacemos es darles el historial de las olas anteriores, como les mostramos, porque... muy importante poder ir viendo la evolución de los últimos años y de esa forma ir entendiendo el porqué de los resultados actuales. Y la segunda pregunta era sobre si son a medida. Sí. A ver, esta es una solución sindicada. Significa que... Let's say IQB is the owner of the information. We do it with a file of IQB professionals. We use OneKey, our solution of medical contacts. That is to say, we do not use a particular client file, but it is IQB. And the peculiarity that it has is that this... podemos generar reportes mucho más rápidos para poder satisfacer necesidades, pero sin duda que también podemos hacer estudios ad hoc en función a preguntas particulares que tengan. Es decir, esto sirve, pero además quiero medir esto otro, lo podemos hacer, lo anexamos a la información del inmunodynamics que tenemos de forma desindicada, y también obviamente si hace falta ir a otra muestra de médicos o trabajar con otro tipo de iniciativas, sin duda lo podemos trabajar Sin problemas. ¿Sí? Bueno, muchísimas gracias por sumarse. Gracias por quedarse con nosotros, compartir toda esta información. Esperamos que sea de utilidad. Por supuesto, estamos a disposición para que, si quieren, la presentación se los compartimos. Y, bueno, hasta la próxima. Muchísimas gracias.
